Hedging Aletlerinin Farklı Tipleri Nelerdir?

Finansal riskten korunma, finansal piyasa işlemlerinde ölçülebilir risk türlerine maruz kalmayı azaltmak için kullanılan bir tekniktir. Bu bir tür bir sigortadır ve riski tamamen ortadan kaldıramamakla birlikte, hedging, etkiyi hafifletebilir. Doğru hedging araçları, varlıkların veya işlemlerin türlerine bağlı olacaktır. Örneğin, uluslararası yatırımları içeren bir portföy için, portföyün ev döviz cinsinden değerini korumak için, beklenmedik döviz hareketlerine karşı korunmak ihtiyatlı olacaktır. Ana finansal riskten korunma araç türleri arasında vadeli işlemler, opsiyonlar ve vadeli işlemler bulunmaktadır - portföydeki temel varlıklardan birinde, bir döviz endeksinde veya portföy ile olumsuz şekilde ilişkili bir varlık olsun. Çok daha farklı konularda da hazır makale satın alınabilir.

Futures, belirli bir tarihte belirli bir fiyatla bir ürün veya para birimi satın almak için yapılan bir anlaşmadır. Seçenekler daha esnek bir hedging aracıdır. Bir şirket ya da yatırımcı, belirli bir fiyata bir varlık satın almak ya da gelecekteki bir tarihte belirli bir fiyata satmak için bir 'put' seçeneği olan bir 'arama' seçeneğini satın alabilir. Vadeli fiyatlardan opsiyon fiyatından daha avantajlı olması durumunda, opsiyon sahibinin vadeli işlemlerden farklı olarak işlemi takip etmesi gerekmez. Hazır makale satın alarak buna benzer içeriklerden yararlanmanız mümkün olacak.

Riskten korunma kur riski, vadeli işlem sözleşmeleri, vadeli işlemler veya opsiyonlarla yapılabilir. Uluslararası operasyonlara sahip bir şirket için, döviz hedging araçlarının kullanımı, yabancı işletme kârlarını ana paraya dönüştürürken ya da yurtdışı giriş veya ekipman satın alırken çok önemlidir. Vadeli sözleşmeler döviz piyasasına özgüdür ve bir şirketin veya yatırımcının belli bir tarihte başka bir para birimini başka bir para birimiyle değiştirmesi için belirli bir işlemi kilitlemesine izin verir.

Vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, bir vadeli döviz sözleşmesi standartlaştırılmamış veya ticarete uygun değildir ve eğer bir taraf varsayılanıysa diğer taraf tamamen şanssızdır. Futures sözleşmeleri, döviz piyasasındaki dalgalanmalara karşı daha riskli bir alternatiftir. Döviz piyasasındaki dalgalanmanın yönüne ve miktarına bağlı olarak, şirket ilgili para birimlerine bağlı olarak vadeli işlemler veya seçenekler veya her ikisinin bir karışımı seçecektir.

Bir para piyasası hedge sistemi, gelecekte yapılacak bir döviz kuru işlemi için başka bir hedging aracıdır. Örneğin, bir Fransız şirketi Japonya'ya ekipman satmak istiyorsa, şu an yen cinsinden ödünç verebilir ve Japon şirket ürün bedelini ödediğinde yen cinsinden borcu ödeyebilir. Bu, Fransız şirketinin Euro ve yen arasındaki cari kuruna kilitlenmesini sağlar. Maliyet, başka bir finansal riskten korunma aracının maliyetinden daha düşük olan yen kredisi faiz oranını ifade etmektedir.

Bir hedging aracı olarak geleceklerin ortak bir kullanımı, bir şirket, kahve çekirdeği gibi ürünlerini üretmek için belirli bir mala bağımlı olduğunda ortaya çıkar. Kahve çekirdeklerinin fiyatında olumsuz hareketlere karşı kendisini korumak için şirket, kahve vadeli alımı yapmayı ve belirli bir fiyatı kilitlemeyi seçebilir. Kahve piyasa fiyatı sözleşmeli fiyattan düşük olsa dahi şirket satın almayı gerektirir. Fiyat belirsizliğinin maliyeti, piyasa fiyatının üstündeki ödeme masrafından daha fazla olmadıkça ve mümkün olan yerlerde seçenekler daha esnek bir hedging çözümü sunmadıkça, vadeli işlemler hedge aracı olarak kullanılması için bir risk oluşturmaktadır.

Tüm hedging araçları ve teknikleri çeşitli maliyetleri içerir. İlki, finansal riskten korunma aracının maliyetidir. Riskten korunma araçlarının seçimi, esas alınan varlığın piyasa maliyetinden daha yüksek sonuç verirse, risk ve ilgili maliyetin ikincisi. Bu nedenle, finansal riskten korunma araçlarının kullanımı, hem var olan varlık veya işletmenin hem toplam riski hem de getirisini azaltır. Bununla birlikte, şirketler için, para ve emtia piyasasındaki dalgalanmalara karşı korunma değeri belirsizliğin ortadan kaldırılmasına yöneliktir. Bu, düzgün işlemler ve fiyatların tutarlı olması için hedging stratejisinin maliyetinden çok daha fazla olmasını sağlayabilir. SEO uyumlu makaleler hazır makale siparişi verilerek satın alınıyor.